差价交易的投资回报率

实例分析

目前,市场报价恒生指数最后成交价格为20570。 投资者认为经济蓬勃,带动港股上扬,确定以5200欧元资金买入2手。(现以低价买入,待恒指价格上涨后卖出,获取盈利。)恒生指数如期所料,飙升至20870,投资者卖出平仓获取盈利。

实例分析之比较 – 相同金额投资的不同回报率
 
差价交易
传统交易
买入价格
20575 (20570+8*)
20570
卖出价格
20865 (20870-7*)
20870
成交单位
设定20港币为每点跳动价值(约合2欧元)
2
每点价值
设定210港币为每点跳动价值(约合20欧元)
10港币 (约合1欧元)
投资资本
52,500港币 (约合5,200欧元)
52,760港币 (约合5,200欧元)
交易成本
约0港币 (约合0欧元)
**约96港币 (约合9.6欧元)
盈利计算公式
(卖出价-买入价)x 每点价值 - 交易成本
(卖出价-买入价)x 成交单位 x 每点价值 - 交易成本
结算
盈利60,900港币 (约合6,100欧元)
盈利5,904港币 (约合590欧元)
投资回报率
116%
11.19%

小结:
两种不同的交易形式,设定同样数值的成交单位2, 但所需投资资本竟相差十倍。
通过差价交易,投资者仅需投资5,000港币就可获利盈利金额是5,880港币;而通过传统交易的盈利为5,904港币,盈利金额相差不足10欧元,
投资回报率却超过10倍。
注:在实际交易中,投资者可自由设定每点价值,即每跳动一点,投资者盈利或亏损的金额。
*邦达亚洲所提供现货港指的点差为15
**一般证券商所收取的佣金。




实例分析之比较 – 相同成交单位的不同资金运用以及回报率
 
差价交易
传统交易
买入价格
20575 (20570+8*)
20570
卖出价格
20865 (20870-7*)
20870
成交单位
设定20港币为每点跳动价值(约合2欧元)
2
每点价值
设定20港币为每点跳动价值(约合2欧元)
10港币 (约合1欧元)
投资资本
5,000港币 (约合500欧元)
52,760港币 (约合5,200欧元)
资金运用比例
 
在成交单位相同的情况下,传统交易需投入差价合约10倍的资本金额。
交易成本
约0港币 (约合0欧元)
**约96港币 (约合9.6欧元)
盈利计算公式
(卖出价-买入价)x 每点价值 - 交易成本
(卖出价-买入价)x 成交单位 x 每点价值 - 交易成本
结算
盈利5,800港币 (约合580欧元)
盈利5,904港币 (约合590欧元)
投资回报率
116%
11.19%

小结:
两种不同的交易形式,设定同样数值的成交单位2, 但所需投资资本竟相差十倍。
通过差价交易,投资者仅需投资5,000港币就可获利盈利金额是5,880港币;而通过传统交易的盈利为5,904港币,盈利金额相差不足10欧元,
投资回报率却超过10倍。
注:在实际交易中,投资者可自由设定每点价值,即每跳动一点,投资者盈利或亏损的金额。
*邦达亚洲所提供现货港指的点差为15
**一般证券商所收取的佣金。

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